編集部の野々村です。
1週間お疲れさまでした。
今日は週末ですので、
振り返りと来週の
ポイントを解説します。
今週は前半は円安・株高で、
いい流れで来ていましたが、
日銀のYCC修正から始まり、
米国債の格下げ、
そして昨日の雇用統計と、
イベントが続きました。
TOPIXは7/31に
年初来高値更新しましたが、
米国債の格下げで下落しました。
一方で日本の10年債は
0.6％を超える水準に。
これは約9年ぶりのことです。
日経平均は32000円を割り込み、
今週終わった時点で60日線を
割り込んできました。
また、決算も続ています。
円安の流れをうけて
業績好調、株価も伸びていた商社は
それぞれ減益が目立ちます。
今週はトヨタの決算が話題で、
日本企業初、四半期純利益が1兆円超えです。
さらに年初来高値も更新するなど、
日本経済をけん引しています。
そして海外投資家の動向ですが、
最新のデータでは4週間ぶりに売り越し。
現物では買い越しですが、
先物と合算すると2,557億円を
売り越ししています。
やはり今週は米国債の格下げ、
これが世界的な株安になりました。
米フィッチ社が米国債の格付けを
AAAからAA＋にしました。
実はこれは過去にもあり、
2011年には史上初の格下げで
株価は一気に下落しています。
それから数ヶ月にわたって下がり、
もちろん日本もその流れを受けました。
ただ、今回はすでに織り込まれていたことで
そこまで大きな影響はないと思われていました。
が、、結果を見ると
株価は全面安となりました。
強い上昇を続けていた
米ハイテクを中心に下落が強まり、
全体相場を押し下げる展開に。
そして金曜は雇用統計も出ました。
【7月雇用統計】
平均時給：
結果：0.4％｜予想0.3％
非農業部門雇用者数 ：
結果：18.7万人｜予想20万人
失業率：
結果：3.5％｜予想3.6％｜
この数字だけを見ると、
ややインフレは鈍化しています。
そして時給は伸びてるものの、
前月と同じ水準ですので、
そこまで深刻ではないかと。
失業率も下振れです。
このことから米国のインフレは
やや落ち着いていると見受けます。
インフレを懸念して、
上昇していた米国債も下落。
日本の10年債はやや下落ですが、
それでもまだ高い水準です。
よって、ドルが売られ、
円が買われる展開で、
円高に戻っているかたちです。
来週のポイントは？
来週の相場ですが、
この流れをうけて
上値が重い展開が予想されます。
日経平均は青の60日線を
割ってきています。
実体ベースでも割ってきたので、
次は31791円の下値ラインです。
ここを割ってきたら、
より下に流れていきそうです。
ただ、国内企業の決算は堅調で、
全体的に強いです。
なので、この流れが落ち着けば、
底堅く買われる展開も考えられます。
落ち着いて押し目を狙っていきましょう。
ただ気になるのは国内金利。
これが引き続きあがっていくなら、
株価は下がりやすいです。
そして10日木曜は
米国の消費者物価指数CPIです。
翌11日はPPIも出てきます。
どちらも見るべきは
インフレの進み具合です。
CPIは消費者・個人のことで、
PPIは業者のことです。
それぞれのインフレが
落ち着いてるのか、どうなのか。
もし予想通り、または
下振れしてくるのであれば、
利上げ観測は弱まるでしょう。
さらに円高に振れることもあります。
また、日本は12日金曜は
山の日で休日でお休みです。
そして決算も続きます。
来週がピークですね。
7日(月)：
東京海上HD、東芝、レーザーテック
8日(火)：
ソフトバンク、ダイキン、MS＆AD、資生堂
9日(水)：
ソニー、INPEX、SOMPO、ブリヂストン、NTT
10日(木)：
東京エレク、リクルート、メルカリ、日本郵政、第一生命
一部の主要企業を載せます。
それでは来週も
良い波のっていきましょう！
